Путеводитель в мир инвестиций

Брокерская компания — это …

Брокерская компания — это физическое или юридическое лицо, которое выступает посредником на биржах между покупателем и продавцом. За свои услуги получает комиссионное вознаграждение. Между сторонами заключается договор поручения и договор комиссии. 

В статье разберемся с несколькими понятиями: брокерская компания что это такое, как ее выбрать и что делать, если она лишится лицензии.

Взаимодействие с брокером

Потенциальные инвесторы могут выбрать два пути. Первый вариант — заключить сделку с доверительным управляющим. Подходит для тех, кто не хочет заниматься вложениями самостоятельно.

Может быть принято решение все делать самому, в том числе разрабатывать стратегию вложений. В таком случае нужно учитывать, что для торговли на бирже понадобится посредник между эмитентом, другими словами владельцем ценных бумаг.

Схема взаимодействия будет следующей:

  • инвестору нужно заключить договор с брокером. Ознакомиться с типовым документом можно предварительно на сайте. Оформление доступно несколькими способами: в офисе брокера, путем удаленной идентификации, также есть возможность отправить заверенные нотариусом документы по почте;  
  • для учета ценных бумаг должен быть открыт счет в депозитарии. Это может быть компания, не имеющая отношение к выбранному брокеру. Но, как правило, эти функции совмещаются;
  • далее необходимо перевести деньги брокеру. Для их учета инвестору понадобится индивидуальный инвестиционный счет, с помощью этого инструмента можно сэкономить на налогообложении;
  • поручения о покупке-продаже ЦБ можно создать в мобильном приложении, торговом терминале или по телефону;
  • за вывод средств на банковский счет также может взиматься комиссия. На полученный доход инвестора брокер рассчитывает и удерживает доход. Ставка для резидентов составляет 13%, для нерезидентов — 30%.

Параметры для выбора брокера

В отличие от депозитных продуктов, деньги на брокерском счету не защищены системой страхования вкладов. На что обратить внимание при выборе брокера:

  • проверить наличие лицензии можно в справочнике кредитных организаций на сайте Банка России. Название в реестре должно совпадать с указанными в договоре;
  • инвестору стоит ознакомиться с финансовыми показателями. Большие объемы сделок не могут гарантировать стопроцентной доходности и сохранности средств, но они подтверждают факт доверия значительных капиталов;
  • о репутации компании можно найти информацию в интернете, включая отзывы клиентов, связь с финансовыми скандалами;
  • до подписания договора, клиенту следует внимательно прочитать уведомление о рисках. В этом документе указаны возможные причины потери денежных средств при торговле на рынке ЦБ;
  • следует тщательно изучить условия обслуживания, включая сроки зачисления средств, ставку комиссионного вознаграждения, проценты по займам. Может оказаться, что брокер оставляет за собой право использовать ценные бумаги и деньги в своих целях. И в случае отказа, клиенту придется платить повышенную комиссию.

На что еще следует обратить внимание

Большая часть брокеров не используют дополнительный софт для заключения сделок. Но если для торговли в интернете потребуется специальное программное обеспечение, об этом нужно уточнить заранее. Так как существует вероятность, что на компьютере отсутствует техническая возможность для установки ПО. 

Мобильное приложение для удаленной торговли может поддерживаться не всеми гаджетами. Некоторые брокеры взимают комиссию за пользование услугой. Сделки могут заключаться и в телефонном режиме. Голосовые поручения позволяют совершить операцию при отсутствии интернета. Эта функция представлена не у всех брокеров, за нее также могут списывать дополнительную плату.

Для самостоятельной торговли инвесторам понадобятся определенные знания. Как правило, брокеры предлагают пройти бесплатное обучение, включая видео, вебинары, инструкционные материалы. Доступ к ним открывается всем клиентам. Но существуют также и платные курсы с возможностью сопровождения опытным наставником.

Гораздо проще разобраться с биржевой торговлей в деморежиме торговой программы. Инвестору достаточно пройти регистрацию на сайте брокера и скачать файлы цифровой защиты. Счет при этом не открывается, сделки заключаются на ненастоящие деньги.

Все брокерские компании взимают комиссию за услуги. Это может быть плата за каждую сделку или месячный абонемент. Большинство компаний устанавливают минимальную ставку вознаграждения, например, от тридцати пяти рублей в день. Свой процент берет и биржа, он может быть включен в заявленную комиссию брокера.

Начинающему инвестору, который не может оценить примерный объем и количество сделок, сложно подобрать оптимальный тариф и определить потребности. Не стоит выбирать брокера с низкими процентными ставками. В первую очередь следует ориентироваться на надежность. Тариф можно сменить.

Брокера лишили лицензии, что делать

Инвестор может столкнуться с ситуацией, когда после заключения договора и перечисления денег, у брокерской компании отозвали лицензию. Разрешение на работу может потерять и депозитарий, который отвечает за хранение ЦБ. Активы подпадают под защиту Федерального закона «О рынке ценных бумаг», но не все. Учитывается сумма вложений и выбранный брокер.

Если договор заключен с банком, средства, размещенные на счету, смешаются с  деньгами других клиентов и самого банка. Возврат может быть оформлен лишь по окончании процедуры банкротства, но нет гарантии, что в полной мере.

В других случаях деньги инвесторов размещаются на отдельном счету от брокерских. Если компания объявит себя банкротом, она не сможет использовать их для погашения долгов. После отзыва разрешения, деньги распределяются между клиентами. Но, если брокер перевел часть средств на собственный счет для проведения операций, эти деньги вернуть не удастся.

С ценными бумагами все не так сложно. Они числятся за инвесторами. И если депозитарий объявит себя банкротом, эти активы не могут использоваться для погашения долгов компании. Но и тут есть нюанс. Если функции депозитария выполняет брокерская компания, часть ЦБ также могут использоваться для собственных операций.

Согласно действующему законодательству, брокеры и депозитарии без лицензии должны прекратить все операции, за исключением выполнения обязательств перед инвесторами. Также они продолжают нести ответственность за сохранность бумаг и денег. В течение трех дней все клиенты получают уведомление об отзыве разрешения на осуществление деятельности, а также предложение забрать деньги, ЦБ.

Действия инвесторов должны быть следующими:

  • как можно быстрее вывести средства на банковский счет;
  • удостовериться в наличии отчета компании с данными о покупке и стоимости бумаг. Документ можно запросить повторно. В противном случае при сделках через нового брокера повторно удерживается подоходный налог. 

Если лицензии лишится депозитарий, ценные бумаги следует перевести в другую компанию. Активы можно продать на бирже, для этого понадобится договор с другим брокером.

Способы снижения рисков   

Как уже упоминалось выше, брокерские компании могут пользоваться деньгами клиентов в собственных целях. Банк имеет на это все законные основания. Другие компании включают соответствующий пункт в договор. 

Денежные средства используются для выдачи займов другим клиентам. И пока дела обстоят хорошо, опасности для инвестора нет. К тому же это позволяет оплачивать пониженную ставку за услуги брокера. 

Если же компания обанкротится, часть денег может быть потеряна. Так как под действие законодательства не попадают выведенные с клиентского счета средства. В банке-брокере деньги зачисляются сразу на счет банка.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что лучшее решение — это не размещать деньги на брокерском счету длительное время. Их необходимо вкладывать в ЦБ или же выводить на личный банковский счет. Второй вариант позволит получить проценты, к тому же эти средства будут защищены государством. Если у банка возникнут проблемы, клиент получает право возмещения на сумму до 1,4 млн рублей.

Еще один, не менее надежный способ, как защитить свои деньги — открыть отдельный счет в брокерской компании. В договоре должно быть указано, что инвестор запрещает пользоваться своими деньгами. В случае отзыва лицензии, их можно будет забрать немедленно. Но у этого способа есть существенный недостаток — повышенная комиссия за обслуживание отдельного счета.

Регулирование деятельности брокеров  

На территории РФ деятельность брокеров регламентирована несколькими нормативно-правовыми документами:

  • Гражданским кодексом;
  • Федеральным законом №39 «О рынке ценных бумаг»;
  • Федеральным законом №46 «О защите интересов и прав инвесторов на рынке ЦБ».

Посреднические услуги предоставляют также компании, зарегистрированные в других странах. Их деятельность не регулируется отечественным законодательством, что может существенно усложнить работу. 

С целью защиты интересов инвесторов создаются международные организации:

  • фирмы стран СНГ объединяет ЦРФИН;
  • в США действуют контролирующие инстанции NFA и CTFD;
  • создана также Комиссия по регулированию отношений между российскими участниками международных финансовых рынков (КРОУФР).

Инвесторам следует помнить, что брокерские услуги оказывают и мошенники. Такие компании систематически не выполняют обязательства перед клиентами. Черные списки представлены в сети в открытом доступе. Составляются они на основании заявлений официальных органов, в том числе и других государств, а также по отзывам клиентов.